[테크 심층 분석] 'AI 수요 빅뱅'과 DRAM 시장 재편

기사 제공처 : 메디컬라이프 / 등록기자: 이세진 기자 [기자에게 문의하기] /

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[테크 심층 분석] 'AI 수요 빅뱅'과 DRAM 시장 재편: SK하이닉스 내부 분석 기반 '조립 컴퓨터 시대'의 종말 가능성

SK하이닉스 내부 분석 자료에 따르면 HBM(고대역폭 메모리) 및 서버용 DRAM 수요의 폭발적 증가로 인해 범용 DRAM(Commodity DRAM)의 공급 성장이 2028년까지 제약될 것으로 전망. 특히 AI 서버 및 AI PC 시장의 성장은 DRAM 시장 전체의 구조를 '고성능, 고가치' 중심으로 재편할 것으로 전문가들은 예측하고 있다.

AI 수요가 DRAM 생산 능력을 서버 및 HBM에 집중시키면서, 일반 PC 및 조립 컴퓨터 시장의 범용 DRAM에 대한 가격 인상 압력과 공급 부족 현상이 심화될 위험에 직면. 이는 소비자 중심의 자유로운 '조립 PC 생태계'에 근본적인 위협

'조립 PC 시대'의 종말론: 전문가들은 AI PC의 보급과 DRAM/SSD 가격 상승 및 공급 불안정이 맞물릴 경우, 가격 대비 성능(가성비)을 추구하던 조립 컴퓨터의 매력이 크게 감소하고

제조사 완성품(Brand PC)으로 시장이 흡수되는 '조립 PC 시대의 종말'이 가속화될 수 있다고 진단

DRAM 제조사는 범용 DRAM보다 고부가 가치 AI 메모리에 투자 집중을 지속할 것으로 예상됨에 따라, 소비자들은 AI PC로의 빠른 전환을 고려해야 하며, IT 산업은 AI 환경에 최적화된 '통합형 플랫폼' 중심으로 재편될 준비를 해야 한다는 긴급 처방 제시

【서울/실리콘밸리 반도체·IT 분석팀】 인공지능(AI)이 촉발한 데이터센터와 엣지 디바이스 시장의 혁명은 글로벌 반도체 시장의 지각 변동을 일으키고 있다. 최근 공개된 SK하이닉스(SK Hynix)의 내부 분석 자료는 이러한 변화의 속도와 강도를 극명하게 보여준다.

HBM(고대역폭 메모리)과 서버용 DRAM에 대한 폭발적인 수요가 DRAM 제조사의 생산 능력을 압도하면서, 일반 PC와 조립 컴퓨터에 사용되는 범용 DRAM(Commodity DRAM)의 공급 성장이 2028년까지 제약될 것으로 전망된다.

이러한 DRAM 공급 구조의 재편은 한국 IT 생태계의 한 축을 담당해 온 '조립 컴퓨터 시장'에 근본적이고 장기적인 위협이 될 수 있다는 심층적인 분석이 제기된다. AI PC가 전체 PC 시장의 55%를 차지할 것으로 예측되는 '26년을 기점으로, 가격 인상 압력과 공급 불안정이 심화될 경우 소비자들이 가성비를 잃은 조립 PC 대신 제조사의 완성형 브랜드 PC로 이동하는 ‘조립 컴퓨터 시대의 종말’이 가속화될 가능성이 높다는 것이다.

본 논설은 SK하이닉스 내부 분석 자료를 기반으로 AI 수요 폭증이 DRAM 시장 구조에 미치는 영향을 심층적으로 분석하고, 이로 인해 조립 컴퓨터 시장이 직면한 도전과 위기를 조명한다. 나아가 반도체 산업, IT 제조사, 소비자가 다가오는 AI 중심의 하드웨어 생태계에 어떻게 적응해야 할지에 대한 전략적 통찰을 제시한다.

I. SK하이닉스 분석: AI 수요의 압도적인 파장

SK하이닉스 내부 분석은 AI 수요가 DRAM 시장 전체의 생산과 재고, 투자를 고부가 가치 서버 중심으로 재편하고 있음을 명확히 보여준다.

1. 범용 DRAM 공급 성장의 제약 (2028년까지)

HBM과 서버 DRAM으로 투자 집중: IDM(통합 디바이스 제조사) 기업들의 주요 투자가 서버 DRAM/HBM에 집중되고 있다. 이로 인해 범용 DRAM의 공급 성장은 2028년까지 제약될 것으로 예상된다.

최소 수준으로 재고 감소: 공급업체 재고가 최소 수준으로 감소하고 있으며, 생산 능력은 과거의 상승장에 비해 제한적인 성장을 보일 것으로 예상된다. 이는 가격 상승 압력이 지속될 것임을 시사한다.

NAND 플래시 공급 부족 우려: 상대적인 NAND 공급 부족이 예상되며, 재고 수준은 급격히 감소하고 지속적인 가격 인상 압력이 예상된다. 이는 PC 저장 장치(SSD)의 가격에도 직접적인 영향을 미칠 것이다.

2. AI PC의 도래와 시장 흡수 가속화

AI PC 시장의 폭발적 성장: 26년 AI PC 출하량은 전체 PC 시장의 55%에 도달할 것으로 예상된다. 이는 DRAM 채택 능력이 AI PC 확장으로 인해 증가할 것으로 예상되기 때문이다.

서버 DRAM의 폭증: 서버 수요의 급증으로 인해 B/G(Bit Growth) 24%의 성장이 예상되며, AI 수요 급증으로 인해 DRAM 슈퍼 사이클이 예상된다. 특히 서버 eSSD는 AI 수요 급증으로 인해 36%의 성장이 예상된다.

II.'조립 컴퓨터 시대' 종말론의 근거

AI 중심의 시장 재편은 가격 대비 성능(가성비)을 핵심 가치로 삼았던 조립 컴퓨터 시장에 구조적인 위협이 된다.

1. 가성비의 붕괴와 가격 인상 압력

범용 부품의 희소화: DRAM 제조사들이 수익성이 높은 서버 및 HBM에 CAPEX(자본 지출*를 집중하면서, 일반 PC에 들어가는 범용 DRAM은 후순위로 밀려난다. 이는 공급 부족을 야기하여 조립 PC의 핵심 부품인 DRAM 및 SSD의 가격 인상을 지속시킬 것이다.

조립 PC 매력 감소: AI PC가 보급형으로 확산되고 브랜드 PC의 대량 생산을 통한 원가 절감이 이루어지는 반면, 조립 PC는 부품 가격의 지속적인 상승으로 가격 경쟁력을 잃게 된다. **'더 싸고 좋은 PC를 내가 만든다'**는 조립 PC의 핵심 가치가 붕괴되는 것이다.

2. AI 환경의 '통합형 플랫폼' 선호

AI PC의 통합 시스템: AI PC는 NPU(신경망처리장치)를 포함하여 CPU, GPU, DRAM이 긴밀하게 통합된 형태의 플랫폼을 요구한다. 최적화된 성능을 위해서는 부품별 독립성보다 시스템 전체의 시너지가 중요해진다.

호환성 문제와 복잡성 증가: 조립 PC는 다양한 부품의 호환성을 맞추는 노력과 위험이 수반된다. AI 시대에 최적의 성능을 위해서는 제조사가 하드웨어와 소프트웨어를 미리 통합하고 검증한 완성형 PC를 선호하는 경향이 강해질 것이다. 소비자는 복잡성을 감수하고 조립할 동기를 잃게 된다.

3. 지연되는 범용 FAB 투자

생산 능력의 한계: 새로운 DRAM FAB에 대한 추가적인 생산 능력은 '28년에야 운영 정상화가 예상되며, 공급업체 재고 수준은 급격히 감소하고 있다. 이는 범용 DRAM의 생산 부족이 단기적인 현상이 아닌 장기적인 구조적 문제임을 시사한다.

III. 반도체 및 IT 산업의 대응 전략

DRAM 시장 재편은 반도체 제조사에게는 수익성 확대의 기회인 반면, PC 제조사와 소비자에게는 새로운 전략적 대응을 요구한다.

1. 반도체 제조사: AI 메모리 초격차 유지

HBM및 서버DRAM 투자가속화:SK하이닉스 등이 주도하는 HBM 시장에서의 초격차를 유지하고, 서버 DRAM 및 eSSD 등 AI 수요 중심의 고부가 가치 제품에 대한 CAPEX 집중을 지속해야 한다.

QLC 제품 확장: NAND 플래시 공급 부족 상황에서 소비자 시장에서는 QLC 제품 확장이 예상된다. 제조사는 범용 시장의 수요를 QLC와 같은 고용량, 고효율 제품으로 유도하여 수익성을 방어해야 한다.

2. PC 제조사: AI PC 생태계 선점

완성형 PC로의 집중: 조립 PC 시장의 축소가 예상되는 만큼, Dell, HP, 삼성전자 등 브랜드 PC 제조사는 AI PC 모델을 대량으로 보급하여 시장 주도권을 확보해야 한다. 하드웨어와 AI 소프트웨어를 최적으로 통합한 플랫폼을 제공하는 것이 핵심이다.

통합형 부품의 표준화: AI PC에 필수적인 NPU 통합 CPU와 온보드(On-board) DRAM 등 통합형 부품의 표준화 및 대량 공급 체계를 확립하여 조립 PC가 따라올 수 없는 가격 경쟁력을 구축해야 한다.

IV.조립 PC는 '니치 마켓'으로

SK하이닉스 내부 분석이 시사하는 DRAM 시장의 AI 중심 재편은 ‘조립 컴퓨터 시대’의 황혼기를 예고한다.